Quản trị tài chính doanh nghiệp

Quản trị tài chính là gì?

Quản trị tài chính là quá trình lập kế hoạch chiến lược, tổ chức và kiểm soát tất cả các giao dịch tài chính trong một doanh nghiệp, nhằm điều chỉnh tình hình tài chính tốt hơn với các mục tiêu của tổ chức.

Quản trị tài chính tìm cách tối ưu hóa giá trị của cổ đông, tạo ra lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro và bảo vệ sức khỏe tài chính của tổ chức trong ngắn và dài hạn.

3 Loại quản trị tài chính thường gặp

Các chuyên gia tài chính xử lý 3 loại quản trị tài chính cho các doanh nghiệp, những loại này liên quan đến nhiều khía cạnh khác nhau trong các quyết định nội bộ về dòng tiền, lợi nhuận, đầu tư và ghi nợ.

Tài chính

Các chuyên gia quản trị tài chính đưa ra quyết định quan trọng về việc huy động vốn, quản lý nợ, đánh giá rủi ro khi vay tiền… Doanh nghiệp có thể đưa ra các quyết định tài chính chiến lược hơn, hiệu quả hơn để huy động vốn, hoặc huy động vốn khi họ có thông tin về xu hướng thị trường, dòng tiền, các số liệu thống kê khác về sức khỏe tài chính của công ty.

Đầu tư

Nhà quản trị tài chính hỗ trợ công ty ra quyết định trong việc đầu tư, lựa chọn đầu tư vào đâu? Vào cái gì và như thế nào? Họ cần xác định số lượng tài sản mà doanh nghiệp cần nắm giữ, theo dõi dòng tiền đi về đâu dựa trên số vốn lưu động hiện tại.

Loại quản trị tài chính này về bản chất là đánh giá tài sản theo tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận. Nhà quản trị cần xem xét lợi nhuận, tỷ lệ hoàn vốn, dòng tiền và các tiêu chí khác của doanh nghiệp để đưa ra những quyết định đầu tư chính xác.

Cổ tức

Các doanh nghiệp nên có sẵn một kế hoạch và chính sách chi trả cổ tức. Theo đó, các chuyên gia tài chính cần lập và thực hiện những kế hoạch này, đồng thời đề xuất sửa đổi khi cần thiết và theo dõi các khoản chi trả. Bất cứ một quyết định tài chính nào được đưa ra, doanh nghiệp cần phải xem xét các khoản thanh toán cổ tức, khoản này có thể tài trợ cho các quyết định tài chính nhất định trong công ty.

Tầm quan trọng của quản trị tài chính doanh nghiệp

Quản trị tài chính giúp xác định mục tiêu, xây dựng chính sách, đưa ra các thủ tục, thực hiện các chương trình và phân bổ ngân sách liên quan đến các hoạt động tài chính của một doanh nghiệp.

Bằng cách quản trị tài chính hợp lý, có thể đảm bảo có đủ tiền cho công ty ở bất kỳ giai đoạn hoạt động nào. Tầm quan trọng của quản trị tài chính có thể được đánh giá bằng cách xem xét nhiệm vụ cốt lõi của nó:

Kiểm soát tài chính mọi hoạt động, sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Thông qua hoạt động phân tích các chỉ tiêu tài chính, có thể kiểm soát tài chính trong tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Cần xem xét các chỉ tiêu về kết cấu tài chính, khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, các hoạt động hay việc sử dụng nguồn lực tài chính.

Kích thích và điều tiết hoạt động kinh doanh

Quản trị tài chính một cách phù hợp sẽ giúp tài chính của doanh nghiệp trở thành bàn đạp vững chắc về kinh tế, tác động tích cực tới việc tăng năng suất, tăng lợi nhuận so với vốn đầu tư.

Đưa ra quyết định hợp lý về các khoản đầu tư và tài trợ

Sau khi hoạch định, nhà quản trị tài chính cần đưa ra những quyết định về phương pháp thực hiện hiệu quả, xác định các khoản đầu tư, tài trợ cho các hoạt động về công nghệ, con người, nguồn lực nói chung,… một cách hợp lý. Điều chỉnh sao cho lợi nhuận tăng trưởng phù hợp với mức đầu tư tài sản cố định, máy móc hay việc nâng cấp công nghệ sản xuất, đáp ứng nhu cầu thị trường.

Theo dõi, kiểm tra chặt chẽ các hoạt động sản xuất kinh doanh của tổ chức

Việc thực hiện các hoạt động như chi tiêu tiền cho những vấn đề hằng ngày hay thực hiện các chỉ tiêu tài chính, nhà quản trị có thể theo dõi, đánh giá khái quát và kiểm soát mọi mặt trong hoạt động của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những vấn đề còn tồn đọng. Từ đó có thể đưa ra các quyết định điều chỉnh hoạt động phù hợp với tình hình thực tế.

Mục tiêu quản trị tài chính doanh nghiệp

Mục tiêu của quản trị tài chính doanh nghiệp là giúp các doanh nghiệp đưa ra quyết định có ảnh hưởng tích cực đến sự ổn định tài chính ở cả hiện tại và tương lai. Doanh nghiệp sẽ có sự ổn định tài chính và khả năng sinh lời cao hơn khi có một kế hoạch, chiến lược rõ ràng về địa điểm, lý do và cách thức tài chính được phân bổ và sử dụng.

Tối đa hóa chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế

Lợi nhuận sau thuế là con số quan trọng để đánh giá quá trình kinh doanh của doanh nghiệp có lãi hay không. Tuy nhiên, nếu chỉ tối ưu hóa chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế cũng chưa đánh giá được hoàn toàn giá trị cổ đông. Bởi chỉ tiêu này không thể hiện được những gì doanh nghiệp phải bỏ ra để có được lợi nhuận cực đại.

Trường hợp khi doanh nghiệp phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn góp, sau đó dùng số tiền huy động được đầu tư vào trái phiếu nhằm thu lợi nhuận, lợi nhuận này sẽ tăng tuy nhiên lợi nhuận vốn cổ phần sẽ giảm vì số lượng cổ phần phát hành tăng. Chính vì vậy, cần phải quản trị tài chính để tối đa hóa lợi nhuận sau thuế.

Tối đa hóa lợi nhuận trên vốn cổ phần

Tối đa hóa lợi nhuận trên vốn cổ phần có thể giải quyết những hạn chế của mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận sau thuế. Tuy nhiên, điều này cũng gặp một vài hạn chế như không xét đến các yếu tố về thời giá tiền tệ hay rủi ro. 

Do đó, việc tối đa hóa giá trị thị trường của cổ phiếu được coi là mục tiêu phù hợp trong quản trị tài chính. Bởi nó xem xét đến các yếu tố như rủi ro, chính sách cổ tức, độ dài thời gian, yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu,…

Đặc điểm của quản trị tài chính

Đặc điểm	Mô tả
Quản lý dòng tiền	Theo dõi, đánh giá và điều chỉnh dòng tiền vào và ra của công ty.
Quản lý tài sản	Quản lý tài sản cố định, hàng tồn kho và các tài sản khác của công ty.
Quản lý nợ và vốn	Theo dõi và quản lý nợ nần, vốn chủ sở hữu và vốn vay của công ty.
Lập kế hoạch tài chính	Xác định mục tiêu tài chính và lập kế hoạch để đạt được chúng.
Phân tích biểu đồ	Sử dụng các biểu đồ tài chính để phân tích sự phát triển tài chính.
Đánh giá dự án	Đánh giá tính khả thi của các dự án đầu tư dựa trên lợi nhuận kỳ vọng.
Quản lý rủi ro	Xác định và quản lý rủi ro tài chính có thể ảnh hưởng đến doanh nghiệp.
Quản trị tài chính toàn cầu	Đối phó với các yếu tố tài chính ảnh hưởng từ môi trường quốc tế.

 

Quy trình quản trị tài chính doanh nghiệp

Lập kế hoạch và ngân sách 

Doanh nghiệp nên sử dụng các dữ liệu tài chính ở quá khứ và hiện tại để đặt mục tiêu, sửa đổi và thay đổi ngân sách. Lập kế hoạch chi tiết, rõ ràng giống như việc phác họa bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của doanh nghiệp, nghĩa là công ty sẽ xem xét lại các hoạt động hàng ngày, kế hoạch tài chính dài hạn, cố gắng liên kết mục tiêu tài chính với các hoạt động này.

Khi xây dựng kế hoạch cụ thể, doanh nghiệp có thể thiết lập ngân sách phù hợp tại những thời điểm khác nhau. Bên cạnh đó, ngân sách cũng liên quan đến nhiều bộ phận và có thể thay đổi do biến động của thị trường.

Phân bổ nguồn lực 

Các nhà quản trị tài chính cần ấn định giá trị cho các nguồn vốn và đưa ra những quyết định về việc phân bổ nguồn lực, dựa trên các tiêu chí như mức tăng trưởng dự kiến của doanh nghiệp và các mục tiêu tài chính.

Việc phân bổ nguồn lực rất quan trọng vì nó cho phép doanh nghiệp có một kế hoạch tài chính dài hạn tập trung vào các mục tiêu kinh doanh của mình. Nhà quản trị tài chính cần hỗ trợ doanh nghiệp bằng cách đưa ra một khuôn khổ để sử dụng nguồn vốn và xác định danh mục đầu tư tạo ra nhiều doanh thu nhất, dựa trên tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Vận hành và giám sát 

Giai đoạn này rất quan trọng để ngăn chặn các hoạt động gian lận, sai sót trong việc phân bổ vốn. Giám đốc tài chính (CFO) cần tiến hành đánh giá thường xuyên về hoạt động kinh doanh và dòng tiền. Những đánh giá định kỳ này giúp giảm thiểu gian lận và kịp thời phát hiện các vấn đề khác.

Đây là một bước phòng ngừa nhằm đảm bảo tính liên tục của hoạt động kinh doanh, bằng cách đảm bảo tính hợp lệ và chính xác trong quy trình tài chính của công ty.

Đánh giá và báo cáo

Nhà quản trị tài chính nên đánh giá hệ thống quản trị tài chính của doanh nghiệp thường xuyên, nhằm có những thay đổi khi cần thiết. Các báo cáo tài chính và dữ liệu tài chính có thể hữu ích khi đánh giá hiệu quả và sự thành công của doanh nghiệp.

Một số tiêu chí mà chuyên gia có thể xem xét khi đánh giá hệ thống quản trị tài chính như: bảo mật, nhu cầu dữ liệu của doanh nghiệp, mức độ hỗ trợ,… Các tiêu chí này khác nhau tùy theo quy mô, lĩnh vực, tình hình tài chính hiện tại và các mục tiêu dài hạn của mỗi doanh nghiệp. 

Các chuyên gia quản trị tài chính có thể đưa ra các đề xuất dựa trên nghiên cứu nhằm giúp công ty lưu trữ và quản lý dữ liệu tài chính một cách an toàn, tuân thủ các luật định liên quan và khai thác dữ liệu khi cần.